1樓：虎侃社會
資本資產定價模型的核心思想，資產**取決於其獲得的風險**補償。
資本資產定價模型反應的是資產的風險與期望收益之間的關係，風險越高，收益越高。當風險一樣時，投資者會選擇預期收益最高的資產；而預期收益一樣時，投資者會選擇風險最低的資產。
資本資產定價模型，是基於一系列假設條件而成立的。但這些條件，可能並不符合現實的標準，資本資產定價模型也一度遭到質疑。對於市場的投資組合，風險溢價和市場投資組合的方差成線性關係。
但對於單個資產來說，收益和風險是市場投資組合組成的一分部，受市場共同變化的影響。
擴充套件資料
資本資產定價模型的說明如下：
1、單個**的期望收益率由兩個部分組成，無風險利率以及對所承擔風險的補償-風險溢價。
2、風險溢價的大小取決於β值的大小。β值越高，表明單個**的風險越高，所得到的補償也就越高。
3.、β度量的是單個**的系統風險，非系統性風險沒有風險補償。
2樓：匿名使用者
sharpe(1964),lintner(1965)和black(1972)在馬克威茨的資產組合理論的基礎上提出了著名的資本資產定價模型（capm），用資產的預期收益率和β係數描述收益和風險的關係，從而大大簡化了運算，為把投資組合理論應用於實踐提供了可行的途徑，標誌著組合投資理論的成熟。資本資產定價模型是第一個在不確定條件下，使投資者實現效用最大化的資產定價模型，其核心思想是
在一個競爭均衡中對有價**定價，它的出現導致了西方金融理論的一場革命。最初的capm建立在嚴格的假設條件下，忽略了現實世界中存在的許多真實情況。此後，有許多經濟學家擴充套件和調整該模型，以便容納資本市場中的現實因素。
capm模型對於資產風險與其預期收益率之間的關係給出了精確的**，使我們可以對潛在投資專案估計其收益率，也使得我們能對不在市場交易的資產作出合理的估計，在現實生活中也有著廣泛的運用。
σim表示單個**與市場組合的協方差，
σm平方表示市場組合的方差。**市場線反映了單個**與市場組合的協方差和其預期收益率之間的均衡關係。
簡答資本資產定價模型的基本假設是什麼?
3樓：喵喵喵
三項假復設：
①投資者都依據期望制
收益率評價**組合的收益水平，依據方差（或標準差）評價**組合的風險水平，並按照投資者共同偏好規則選擇最優**組合。
②投資者對**的收益、風險及**間的關聯性具有完全相同的預期。
③資本市場沒有摩擦。
在上述假設中，第①項和第②項假設是對投資者的規範，第③項假設是對現實市場的簡化。
擴充套件資料
資本資產定價模型的應用
1、資產估值。當實際**低於均衡**時，說明該**是廉價**，我們應該購買該**；相反，我們則應該賣出該**，而將資金轉向購買其他廉價**。
2、資源配置。**市場線，β 係數放映**或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握**牛市到來時，應選擇那些高 β 係數的**或組合。
這些高 β 係數的**將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應選擇那些低 β 係數的**或組合，以減少因市場**而造成的損失。
capm資本資產定價模型是什麼？
一、 簡答題 1． 什麼是資本市場線，什麼是**市場線？ 2． 簡述資本資產定價模型的主要內容。 3． 什麼
試說明有效市場理論，資本資產定價，期權定價三者之間的關係。
套利定價模型與資本資產定價模型的關係
套利定價理論和資本資產定價模型都是資產定價理論，所討論的都是期望收益率與風險的關係，但兩者所用的假設和技術不同。兩者既有聯絡，又有區別。1 兩者的聯絡 第一，兩者要解決的問題相同，都是要解決期望收益與風險之間的關係，使期望收益與風險相匹配。第二，兩者對風險的看法相同，都是將風險分為系統性風險和非系統...
資本資產定價理論的基本內容，簡述資本資產定價模型
東奧名師 資本資產定價bai模型解釋du 資本資產定價模型的研zhi究物件，是充分組dao合情況下風險與要求的收專益率之間的均衡關係。屬資本資產定價模型的基本表示式 根據風險與收益的一般關係 必要收益率 無風險收益率 風險附加率 資本資產定價模型的表達形式 ri rf rm rf 市場組合相對於它自...
求關於資本資產定價模型的名詞解釋
資本資產定價模型是研究 市場中資產的 預期收益率與 風險資產之間的關係，以及均衡 是如何形成的，是現代金融市場 理論的支柱，廣泛應用於投資決策和公司理財領域。資本資產定價模型假設所有投資者都按馬克維茨的資產選擇理論進行投資，對期望收益 方差和協方差等的估計完全相同，投資人可以自由借貸。基於這樣的假設...