1樓：二姐聊保險
對衝**也稱避險**或套利**，是指「風險對衝過的**」，對衝是指在買進一個東西的同時，沽空另外一個，達到規避風險的目的。對衝**是在買進一些**的同時沽空另一些**。不論**整體漲還是跌，只要買進的**比賣空的**漲得多或跌得少即可盈利。
2樓：高頓教育
金融學上，對衝（hedge）指特意減低另一項投資的風險的投資。對衝是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對衝是同時進行兩筆**相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。
3樓：
對於**，應該沒有「對衝」一詞。
對衝**（hedge fund）又稱套利**或避險**。對衝（hedge）一詞，原意指在賭博中為防止損失而採用兩方下注的投機方法，因而把在金融市場既買又賣的投機**稱為對衝**。
什麼叫對衝？
4樓：潮潮
對衝（hedge）指特意減低另一項投資的風險的投資，是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。
**相關是指影響兩種商品****的市場供求關係存在同一性，供求關係若發生變化，同時會影響兩種商品的**，且**變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論**向什麼方向變化，總是一盈一虧。
對衝在外匯市場中最為常見，重在避開單線買賣的風險。
5樓：匿名使用者
對衝**對大家都是一個新概念，有很多說法。我的定義是兩個特點。第一點，對衝**主要利用金融衍生工具進行投機活動。
金融衍生工具的產生和發展對對衝**，對金融市場的變化當然也有影響。第二點，對衝**有一種投資戰略，是非常有意識的。這些投資戰略的特點是通過操縱**，操縱金融市場而謀利。
第一個特點的性質是，金融衍生工具比較新，象金融**、金融期權，它們可以用非常少量的金額推動非常大的交易。理論上，買**是沒有**的，但要有一些定金。期權是有個期權定價公式的，根據這個公式，可以算出期權的**，比如，一隻**的**是每股50元，可能期權就是每股5元或10元，期權就是在一定時期之後可以賣出或買進的權力，這樣，就可以用相對少的資金推動一個較大的交易。
第二個特點是一旦到了交割日，如果市場**變得不利，它可以不履行義務。比如，花5元買的期權，要在60元時賣出，但是沒漲到60，反而跌到40了，就可以不要期權了，當做5元錢扔掉了。由於這種安排使得交易承擔的風險相對小，反而鼓勵這些對衝**、期權交易人更願意冒風險，更願意採取風險的態度。
因為風險的損失相對變小，而收益卻可能很大。可能還有第三個特點，當然這個特點有點太技術化了。比如，一支**現價是每股50元，它降到30元的概率要比降到49元的概率低得多，概率越低，買期權的**越低，所以，越是要打壓一個**，越是可以花很少的錢。
這是對衝**的一個**。對衝**是一種套期(hedge)交易，是一種規避風險的方式。它從理論上講，投機性非常小。
但是，對衝**在發展中逐漸形成了一種投資組合，這種投資組合的目的是賺取利潤。原來，在做套期保值時，投資組合是自動消除風險的。比如，買一個月以後的綠豆**，**是1元錢，但是風險在於，一個月之後，綠豆**可能跌到6毛錢，所以，可以再做一個一個月以後1元錢賣出的合同。
這樣，無論**怎麼跌，套期保值都自動消除風險，但是要付出一定的手續費用。然而，對衝**不是這個性質，它的目的不是迴避風險，而是掙大錢。有一種投資組合能掙大錢，就是通過某種操作，使市場**受它影響，而且受到它很大的影響，從而使投資組合能賺大錢。
這是對衝**的一個最重要的性質。可以看看利森的例子，利森是一個不太自覺地應用了**和期權操縱**的人，他在《我如何搞垮巴林銀行》裡，幾次提到自己期望通過買更大的單、更大的交易來影響市場**，使**變得有利於他。利森的做法是不自覺的，但他已經意識到了可以通過影響**來盈利。
逐漸地，做金融市場分析的人就會發現有兩個可能的特點。第一個，**和匯市在**上有必然的、內在的聯絡，這樣，就可以考慮通過影響一個市場的**來影響另一個市場的**，而這個確定性非常高。對衝**的策略走向成熟，就在於它意識到兩個不同的、相關聯的金融市場之間有著內在的、邏輯的、甚至是必然的聯絡，它可以利用這一點來賺錢。
第二點，在打壓一個市場時，這個市場可能崩潰。比如，打壓香港市場的恆生指數，現在是1萬點，當打壓到八千點時，它可能會瀉到六千點，這是恐慌造成的，這也是對衝**賺錢的一個手段。
對衝**作為一個機構，與個人又不太一樣，它的信譽、資本使它可以借貸，甚至借貸數十倍於自己的資本金的貸款來交易，它的作用就又放大了。比如，你有1塊錢，就可以借二十塊錢；拿著二十一塊錢，就可以做二百塊錢的事。當然，還有其它的因素，象對衝**之間的合謀，場內工具。
所有這些都導致了一個結果，就是放大了對衝**的能量，在既定資本下，把對衝**的能力放大數百倍，甚至上千倍。在圖1中，s代表供給曲線，d代表需求曲線，原來供求均衡點在e0。**是p0。
現在對衝**可以把交易量放大很多，把供給曲線向右下移動，比如，香港**正常的交易量只有40億，對衝**可以一下增加20億的交易量，結果就是**被拉下來。新的供給曲線是s1，均衡點是e1，**是p，p1〈p0。這裡的關鍵是要有一個相當大的數量，能夠影響**，這是對衝**的作用。
科學的發展使其它一些因素在增大對衝**的能量和作用，比如資訊科技，可以用電子的手段在非常短的時間內非常快地調集大量的資金，這是對衝**的一些技術背景。
什麼是對衝？
6樓：水果山獼猴桃
金融學上，對衝（hedge）指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。
一般對衝是同時進行兩筆**相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。**相關是指影響兩種商品****的市場供求關係存在同一性，供求關係若發生變化，同時會影響兩種商品的**，且**變化的方向大體一致。
方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論**向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自**變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
7樓：檀健六靈萱
對衝即一買一賣
對衝交易是指在
**期權
遠期等市場
上同時**和賣出一筆數量相同,
品種相同,但期限不同的和約,以達到套利或規避
風險等目的.
對衝**,意為"風險對衝過的**",起源於50年代初的美國。其操作的宗旨,在於利用
**、期權等
金融衍生產品
以及對相關聯的不同
**進行實買空賣、風險對衝的操作技巧,在一定程度上可規避和化解
投資風險
。在最基本的對衝操作中,**管理者在購入一種**後,同時購入這種**的一定價位和時效的
看跌期權
(put
option)。看跌期權的
效用在於當**價位跌破期許可權定的**時,
賣方期權
的持有者可將手
中持有的**以期許可權定的**賣出,從而使**跌價的風險得到對衝。在另一類對衝操作中,
**管理人
首先選定某類
**看漲的行業,買進該行業幾隻
優質股,同時以一定比率賣出該行業中幾隻劣質股。如此組合的結果是,如該行業預期表現良好,優質股漲幅必超過其他同行業的**,**優質股的
收益將大於賣空劣質股的損失；如果預期錯誤,此行業**不漲反跌,那麼較差公司的**跌幅必大於優質股,則賣空盤口所獲
利潤必高於**優質股**造成的損失。正因為如此的操作
手段,早期的對衝**可以說是一種基於避險保值的保守
投資策略
的**管理形式。
經過幾十年的演變,對衝**已失去其初始的風險對衝的內涵,對衝**已成為一種新的投資模式的代名詞。即基於最新的投資理論和複雜的
金融市場
操作技巧,充分利用各種金融衍生產品的
槓桿效用,承擔
高風險、追求高收益的投資模式。
8樓：二姐聊保險
對衝**也稱避險**或套利**，是指「風險對衝過的**」，對衝是指在買進一個東西的同時，沽空另外一個，達到規避風險的目的。對衝**是在買進一些**的同時沽空另一些**。不論**整體漲還是跌，只要買進的**比賣空的**漲得多或跌得少即可盈利。
9樓：小幫投資
採用對衝交易手段的**稱為對衝**，也稱避險**或套期保值**。
是指金融**和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融**。它是投資**的一種形式，意為"風險對衝過的**"。
10樓：求
對衝交易，即同時進行兩筆**相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。平臺具有對衝功能，對衝的單子只佔用所有對衝單子的一半保證金。
11樓：杭修平
兩個方向相反的，同幣種的頭寸就是對衝 。對衝單，無論**怎樣波動 ，盈虧都是不變的。
12樓：
對衝在外匯市場中最為常見，重在避開單線買賣的風險
對衝。所謂單線買賣，就是看好某一種貨幣就做買多（或稱揸倉），看淡某一種貨幣，就做沽空（空倉）。如果判斷正確，所獲利潤自然多；但如果判斷錯誤，損失亦會較進行對衝大。
13樓：匿名使用者
對衝就是 做兩手動作，一盈與一虧抵消。 一般用於future contract,**合約。
你要先動**的意思，就是指定的日期+指定的**。
那麼就好理解了，比如你買一份**，同時你再買一份帶**合約的**。
當經濟下降，你買的第一份**會下降，那麼你再賣，你就虧了。 然而你買的第二份**，有**合約，以之前規定的**賣出去，就算經濟下降，你也會按照規定的**賣出。你就賺了，
14樓：易書科技
對衝是指特意減低另一項投資風險的投資，因此它是一種投資行為，通常用於減低商業風險的同時保證自己在投資中獲利。具體的操作是同時進行兩筆**相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易，這樣就一盈一虧就是對衝。
對衝在外匯市場中最為常見，重在避開單線買賣的風險。所謂單線買賣，就是看好某一種貨幣就做買空，看淡某一種貨幣，就做沽空。如果判斷正確，所獲利潤自然多；但如果判斷錯誤，損失亦會非常大。
建議投資者謹慎交易。
本條內容**於：中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應用版》
什麼是對衝
15樓：
對衝hedgingduichong一種旨在降低風險的行動或策略。套期保值常見的形式是在一個市場或資產上做交易，以對衝在另一個市場或資產上的風險。例如，某公司購買一份外匯期權以對衝即期匯率的波動對其經營帶來的風險。
進行套期保值的人稱為套期者或對衝者(hedger)。
對衝(hedge),又被譯作「套期保值」、「護盤」、「扶盤」、「頂險」、「套頭交易」等。原意指在賭博中為防止損失而採用兩方下注的投機方法。
早期的對衝是指「通過在**市場做一手與現貨市場商品種類、數量相同，但交易部位相反之合約交易來抵消現貨市場交易中所存**風險的交易方式」(劉鴻儒主編，1995)。早期的對衝為的是真正的保值，曾用於農產品市場和外匯市場。
套期保值者(hedger)一般都是實際生產者和消費者，或擁有商品將來**者，或將來需要購進商品者，或擁有債權將來要收款者，或負人債務將來要償還者，等等。這些人都面臨著因商品**和貨幣**變動而遭受損失的風險，對衝是為迴避風險而做的一種金融操作，目的是把暴露的風險用**或期權等形式迴避掉(轉嫁出去)，從而使自己的資產組合中沒有敞口風險。
比如，一家法國出口商知道自己在三個月後要出口一批汽車到美國，將收到100萬美元，但他不知道三個月以後美元對法郎的匯率是多少，如果美元大跌，他將蒙受損失。為避免風險，可以採取在**市場上賣空同等數額的美元(三個月以後交款)，即鎖定匯率，從而避免匯率不確定帶來的風險。對衝既可以賣空，又可以買空。
如果你已經擁有一種資產並準備將來把它賣掉，你就可以用賣空這種資產來鎖定**。如果你將來要買一種資產，並擔心這種資產漲價，你就可以現在就買這種資產的**。由於這裡問題的實質是****與將來到期時現貨**之差，所以誰也不會真正交割這種資產，所要交割的就是****與到期時現貨**之差。
從這個意義上說，對該資產的買賣是買空與賣空。
不妨舉出對衝**的鼻祖jones的例子。jones悟出對衝是一種市場中性的戰略，通過對低估**做多頭和對其它做空頭的操作，可以有效地將投資資本放大倍數，並使得有限的資源可以進行大筆買賣。當時，市場上廣泛運用的兩種投資工具是賣空和槓桿效應。
jones將這兩種投資工具組合在一起，創立了一個新的投資體系。guangzhou is now a dynamic
什麼叫對衝基金，什麼叫對衝？
採用對衝交易手段的 稱為對衝 也稱避險 或套期保值 對衝 是投資 的一種形式，意為 風險對衝過的 對衝 採用各種交易手段進行對衝 換位 套頭 套期來賺取鉅額利潤。財經小牛一家，為君解惑，普羅大眾 宣企之品，耳熟能詳 留國傳承，造福於人。對衝 也稱避險 或套利 是指 風險對衝過的 對衝是指在買進一個東...
什麼叫對衝色，什麼是「對衝色」？
金融學上，對衝 hedge 指特意減低另一項投資的風險的投資。對衝是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對衝是同時進行兩筆 相關 方向相反 數量相當 盈虧相抵的交易。什麼是 對衝色 金融學上，對衝 hedge 指特意減低另一項投資的風險的投資。對衝是一種在減低商業風險的同時仍然能在...
對衝什麼意思，什麼叫對衝？
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