1樓：高頓教育
採用對衝交易手段的**稱為對衝**，也稱避險**或套期保值**。對衝**是投資**的一種形式，意為「風險對衝過的**」。對衝**採用各種交易手段進行對衝、換位、套頭、套期來賺取鉅額利潤。
2樓：二姐聊保險
對衝**也稱避險**或套利**，是指「風險對衝過的**」，對衝是指在買進一個東西的同時，沽空另外一個，達到規避風險的目的。對衝**是在買進一些**的同時沽空另一些**。不論**整體漲還是跌，只要買進的**比賣空的**漲得多或跌得少即可盈利。
3樓：匿名使用者
並不是「同時存在兩種對立的**」，而是對衝**本身利用金融衍生工具來對衝投資組合中的某一類風險源，來達到「在維持預期收益下，承擔更小的風險」這麼一種效果——這是早期的對衝**的定義。
比如，一個對衝**管理著100億的**組合，它判斷這**票組合未來能夠跑贏滬深300指數，那麼，它只要在持有100億**的同時，再賣空100億滬深300股指**，就把投資組合的系統性風險（就是隨著**同漲同跌而造成的****波動）給規避掉了——因為如果****，**組合也會跟著**，而賣空的股指**就會虧損；兩者盈虧相抵。反之****，**組合也會跟著**，而賣空的股指**部分就會盈利；兩者盈虧還是相抵。這就是對衝**的所謂「對衝」的方法之一。
那麼，肯定有人會問，既然不論怎麼樣都盈虧相抵，那我對衝的意義在**？——其實剛才忽視了一種情況：如果無論**漲跌如何，**所持有的100億**組合一直都比滬深300指數表現得強，那麼無論**是漲是跌，這個對衝**都是賺錢的。
比如，滬深指數**了10%，而**組合表現比**強，漲了15%，那麼這種情況下的賬戶盈虧情況是：**組合賺了15億，股指**虧了10億（賣空，所以跌了才能賺錢），加在一起還賺5億。 換一種情況，假設滬深300指數**了10%，而**組合只跌了5%，那麼賬戶盈虧情況是：
**組合虧了5億，股指**賺了10億加在一起還是賺了5億。
所以對於那些判斷**比較沒有把握，但是選股能力比較強的**經理，就很適合以這種方式運作對衝**——因為無論市場漲跌，只要我的**組合能跑贏**，就可以賺錢。
以上是傳統給對衝**的定義。目前由於對衝**也有利用金融衍生品和借貸等方式擴大槓桿，成為高收益高風險的投資品種——比如曾經索羅斯運作的量子**。
4樓：
還涉及到貨幣利息的問題
5樓：
講白一點就是可以做多做空**。利用股指的槓桿作用對自己投資的組合進行有效的保護。
關於對衝**
6樓：高頓教育
採用對衝交易手段的**稱為對衝**，也稱避險**或套期保值**。對衝**是投資**的一種形式，意為「風險對衝過的**」。對衝**採用各種交易手段進行對衝、換位、套頭、套期來賺取鉅額利潤。
7樓：二姐聊保險
對衝**也稱避險**或套利**，是指「風險對衝過的**」，對衝是指在買進一個東西的同時，沽空另外一個，達到規避風險的目的。對衝**是在買進一些**的同時沽空另一些**。不論**整體漲還是跌，只要買進的**比賣空的**漲得多或跌得少即可盈利。
8樓：諫霜闕雅緻
並不是「同時存在兩種對立的**」，而是對衝**本身利用金融衍生工具來對衝投資組合中的某一類風險源，來達到「在維持預期收益下，承擔更小的風險」這麼一種效果——這是早期的對衝**的定義。
比如，一個對衝**管理著100億的**組合，它判斷這**票組合未來能夠跑贏滬深300指數，那麼，它只要在持有100億**的同時，再賣空100億滬深300股指**，就把投資組合的系統性風險（就是隨著**同漲同跌而造成的****波動）給規避掉了——因為如果****，**組合也會跟著**，而賣空的股指**就會虧損；兩者盈虧相抵。反之****，**組合也會跟著**，而賣空的股指**部分就會盈利；兩者盈虧還是相抵。這就是對衝**的所謂「對衝」的方法之一。
那麼，肯定有人會問，既然不論怎麼樣都盈虧相抵，那我對衝的意義在**？——其實剛才忽視了一種情況：如果無論**漲跌如何，**所持有的100億**組合一直都比滬深300指數表現得強，那麼無論**是漲是跌，這個對衝**都是賺錢的。
比如，滬深指數**了10%，而**組合表現比**強，漲了15%，那麼這種情況下的賬戶盈虧情況是：**組合賺了15億，股指**虧了10億（賣空，所以跌了才能賺錢），加在一起還賺5億。
換一種情況，假設滬深300指數**了10%，而**組合只跌了5%，那麼賬戶盈虧情況是：**組合虧了5億，股指**賺了10億加在一起還是賺了5億。
所以對於那些判斷**比較沒有把握，但是選股能力比較強的**經理，就很適合以這種方式運作對衝**——因為無論市場漲跌，只要我的**組合能跑贏**，就可以賺錢。
以上是傳統給對衝**的定義。目前由於對衝**也有利用金融衍生品和借貸等方式擴大槓桿，成為高收益高風險的投資品種——比如曾經索羅斯運作的量子**。
有哪些關於對衝**的書籍值得推薦
9樓：匿名使用者
推薦基本對衝**運作的書籍：《對衝**到底是什麼？》、《富可敵國：對衝**與新精英的崛起》、《對衝**奇才》
對衝**常用的投資策略多達20多種，其手法可以分為以下五種：
（一）長短倉，即同時**及沽空**，可以是淨長倉或淨短倉；
（二）市場中性，即同時**股價偏低及沽出股價偏高的**；
（三）可換股套戥，即****偏低的可換股債券，同時沽空正股，反之亦然；
（四）環球巨集觀，即由上至下分析各地經濟金融體系，按政經事件及主要趨勢買賣；
（五）管理**，即持有各種衍生工具長短倉。
一些關於對衝**的問題
10樓：我下輩子當二傳
這就是保證金交易
你所謂的另一頭嘛，外匯方面就由銀行出，**方面由券商出銀行為什麼要貸款？當然因為費用（可以理解為利息）。提供金融衍生工具的收入已經成為銀行利潤的一個重要**
這個風險一直是一個比較嚴重的問題，當然沒有風險也就沒有了相應的收益，這就要由金融機構自己選擇了，監管比較難
11樓：痛定·思痛
風險是有的，但是銀行有你作為擔保人他就好多了。總之，你虧了錢還是要還銀行錢的，所以銀行的風險是可控的。再有，銀行不等你虧了錢他就把你平倉了。所以永遠都是你虧錢，他是很少虧了的。
有哪些關於對衝**的書籍值得推薦
12樓：匿名使用者
推薦基本對衝**運作的書籍：《對衝**到底是什麼？》、《富可敵國：對衝**與新精英的崛起》、《對衝**奇才》
對衝**常用的投資策略多達20多種，其手法可以分為以下五種：
（一）長短倉，即同時**及沽空**，可以是淨長倉或淨短倉；
（二）市場中性，即同時**股價偏低及沽出股價偏高的**；
（三）可換股套戥，即****偏低的可換股債券，同時沽空正股，反之亦然；
（四）環球巨集觀，即由上至下分析各地經濟金融體系，按政經事件及主要趨勢買賣； （五）管理**，即持有各種衍生工具長短倉。 對衝**的最經典的兩種投資策略是「短置」（shortselling）和「貸槓」（leverage）。 短置，即買進**作為短期投資，就是把短期內購進的**先拋售，然後在其股價**的時候再將其買回來賺取差價（arbitrage）。
短置者幾乎總是借別人的**來短置（「長置」，long position，指的是自己買進**作為長期投資）。在熊市中採取短置策略最為有效。假如**不跌反升，短置者賭錯了**方向，則必須花大錢將升值的**買回，吃進損失。
短置此投資策略由於風險高企，一般的投資者都不採用。 「貸槓」（leverage）在金融界有多重含義，其英文單詞的最基本意思是「槓桿作用」，通常情況下它指的是利用信貸手段使自己的資本基礎擴大。信貸是金融的命脈和燃料，通過「貸槓」這種方式進入華爾街（融資市場）和對衝**產生「共生」（symbiosis）的關係。
在高賭注的金融活動中，「貸槓」成了華爾街給大玩家提供籌碼的機會。對衝**從大銀行那裡借來資本，華爾街則提供買賣債券和後勤辦公室等服務。換言之，武裝了銀行貸款的對衝**反過來把大量的金錢用佣金的形式扔回給華爾街。
13樓：
推薦基本對衝**運作的書籍：《對衝**奇才》《對衝**風雲錄》
有關華人對衝**的問題。
14樓：匿名使用者
據美國《世界**》報道，在美國華爾街金融界，有三位畢業於中國科學技術大學、赫赫有名的頂尖人物——江平（813校友）、李斌（794校友）和黎彥修（821校友），他們各自率領的投資團隊，每年的業績和利潤都令人瞠目。
江平名列2023年美國專業雜誌《交易員》月刊「百位頂尖交易者」的行列，年收入超過一億美元。他於2023年畢業於中科大化學系，2023年在普林斯頓大學取得化學博士學位。2023年江平到賽克資本管理公司(sac capital management)擔任**經理，2023年他創立了上海紀隆投資****。
現為對衝**entropy partners主席的李斌，2023年畢業於中科大近代物理學專業，通過cuspea考試到紐約大學攻讀物理學博士學位，2023年畢業後到美林**從事投資研究，之後到ubs瑞士聯合銀行負責量化交易。多年來他不僅在各大投資銀行工作，而且自己創立了多個公司，在商場衝鋒陷陣，閱歷豐富而獨特。
黎彥修2023年畢業於中科大數學系，2023年赴芝加哥大學攻讀統計學位，因對金融產生興趣，轉讀該校工商管理碩士，2023年畢業後在美林**從事投資研究，後轉為金融衍生產品交易員。2023年黎彥修成立前沿**，目前管理資金超過20億美元，還在倫敦、北京和香港等區域金融中心設有辦公室。
該報指出，江平、李斌和黎彥修均是有深厚理科學術背景，赴美后轉行進入金融界的投資業新貴。他們傳奇的創業道路，為大批理工科出身的華裔留學生和專業人士指明瞭發展方向。三人也對中國和亞洲市場興趣濃厚，回國創立公司，因而也成為立志回國創業的中國留學人員的榜樣。
那裡能找到，關於對衝**的資料 100
15樓：匿名使用者
對衝**大多是私募性質,其經營情況都是商業機密,連當地**都比較少監管,花多少錢都買不到
你每年的收入是多少,別人要你記成帳本定時公佈,你願意嗎?對衝**沒有義務也不願意對外公開
16樓：匿名使用者
最著名的對衝**量子**註冊地在一個島上，該島被稱為避稅者的天堂。所以連美國**都不知道這些**的準確資料。
對衝基金入門對衝基金到底是什麼什麼是對衝基金
abc逍遙的水 個桃花夢，我就那樣的想你愛你該多好哇？他發的那一句 這會兒你應該睡著了吧，那 什麼是對衝 對衝 到底是什麼 這個人有點冷 這個說起來就複雜了，以故事的形式講給你把，便於你理解 對衝 到底是什麼意思？對衝 策略都有哪些 以前真的沒得選，現在我不想多說啊33 對衝 到底是什麼?對衝 到底...
什麼叫對衝基金，什麼叫對衝？
採用對衝交易手段的 稱為對衝 也稱避險 或套期保值 對衝 是投資 的一種形式，意為 風險對衝過的 對衝 採用各種交易手段進行對衝 換位 套頭 套期來賺取鉅額利潤。財經小牛一家，為君解惑，普羅大眾 宣企之品，耳熟能詳 留國傳承，造福於人。對衝 也稱避險 或套利 是指 風險對衝過的 對衝是指在買進一個東...
對沖基金是什麼意思，對沖基金是什麼意思呢
對沖 是指金融 和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融 股指 對沖是指利用股指 市場存在的不合理 同時參與股指 與 現貨市場交易，或者同時進行不同期限 不同 但相近 類別 指數合約交易，以賺取差價的行為。股指 套利分為期現對沖 跨期對沖 跨市對沖和跨品種對沖。投資 一般都有較明確...