1樓：阿瑟
問：什麼是****？什麼是債券**？什麼是混合**？什麼是貨幣市場**？什麼是****？什麼是期權**？什麼是認股權證**？
答：根據投資物件的不同，投資**可分為****、債券**、混合**、貨幣市場**、****、期權**，認股權證**等。****是指以**為投資物件的投資**（**投資比重佔60%以上）；債券**是指以債券為投資物件的投資**（債券投資比重佔80%以上）；混合**是指**和債券投資比率介於以上兩類**之間可以靈活調控的；貨幣市場**是指以國庫券、大額銀行可轉讓存單、商業票據、公司債券等貨幣市場短期有價**為投資物件的投資**：
****是指以各類**品種為主要投資物件的投資**；期權**是指以能分配股利的**期權為投資物件的投資**；認股權證**是指以認股權證為投資物件的投資**。
問：什麼是成長型**？什麼是價值型**？什麼是混合型**？
答：根據不同的投資風格，我們專門把****分為成長型、價值型和混合型**。成長型****是指主要投資於收益增長速度快，未來發展潛力大的成長型**的**；價值型****是指主要投資於價值被低估、安全性較高的**的**。
價值型****風險要低於成長型****，混合型****則是介於兩者之間。
問：什麼是成長型**？什麼是收入型**？什麼是平衡型**？
答：根據投資目標的不同，**投資**可分為成長型**、收入型**和平衡型**。成長型**，是指以追求資產的長期增值和盈利為基本目標從而投資於具有良好增長潛力的上市**或其他**的**投資**。
收入型**，是指以追求當期高收入為基本目標從而以能帶來穩定收入的**為主要投資物件的**投資**。平衡型**，是指以保障資本安全、當期收益分配、資本和收益的長期成長等為基本目標從而在投資組合中比較注重長短期收益－風險搭配的**投資**。
問：什麼是主動型**？什麼是被動型**？什麼是指數型**？
答：根據投資理念的不同，**投資**可分為主動型**與被動（指數型）**。主動型**是一類力圖取得超越基準組合表現的**。
與主動型不同，被動性**並不主動尋求取得超越市場的表現，而是試圖複製指數的表現。被動型**一般選取特定的指數作為跟蹤物件，因此通常又被稱為指數**。
問：什麼是指數**？
答：指數**是一種以擬合目標指數、跟蹤目標指數變化為原則，實現與市場同步成長的**品種。指數**的投資採取擬合目標指數收益率的投資策略，分散投資於目標指數的成份股，力求**組合的收益率擬合該目標指數所代表的資本市場的平均收益率。
問：什麼是指數增強型**？
答：指數增強型**並非純指數**，是指**在進行指數化投資的過程中，為試圖獲得超越指數的投資回報，在被動跟蹤指數的基礎上，加入增強型的積極投資手段，對投資組合進行適當調整，力求在控制風險的同時獲取積極的市場收益。
問：什麼是美元**？什麼是日元**？什麼是歐元**？
答：根據投資貨幣種類，投資**可分為美元**、日元**和歐元**等。美元**是指投資於美元市場的投資**；日元**是指投資於日元市場的投資**；歐元**是指投資於歐元市場的投資**。
問：什麼是在岸**？什麼是離岸**？什麼是國際**？什麼是區域**？
答：根據資本**和用途的不同，**投資**可分為在岸**、離岸**、國際**和區域**。在岸**是指在本國募集資金並投資於本國**市場的**投資**。
離岸**是指一國的**投資**組織在他國發售**投資**份額，並將募集的資金投資於本國或第三國**市場的**投資**，比如qfⅱ。國際**是指資本**於國內，並投資於國外市場的投資**，比如qdⅱ。區域**是指投資於某個特定地區的投資**。
問：什麼是對衝**？什麼是套利**？什麼是**中的**？什麼是fof？什麼是傘型**？什麼是保本**？
答：這是一些特殊型別的**。對衝**，是指以私募方式募集資金並利用槓桿融資通過投資於公開交易的**和金融衍生產品來獲取收益的**投資**。
套利**，又稱套匯**，是指將募集的資金主要投資於國際金融市場利用套匯技巧低買高賣進行套利以獲取收益的**投資**。**中的**（fof）。顧名思義，這類**的投資標的就是**，因此又被稱為組合**。
**公司集合客戶資金後，再投資自己旗下或別家**公司目前最有增值潛力的**，搭配成一個投資組合。傘型**。傘型**又被稱為系列**。
傘型**的組成，是**下有一群投資於不同標的的子**，且各子**的管理工作均進行。只要投資在任何一家子**，即可任意轉換到另一個子**，不須額外負擔費用。保本**。
保本**是指通過採用投資組合保險技術，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報的**投資**。保本**的投資目標是在鎖定**風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報。
問：什麼是上市交易型開放式**？什麼是契約型開放式**？
答：根據能不能在**交易所掛牌交易，開放式**可分為上市交易型開放式**和契約型開放式**。上市交易型開放式**，是指**單位在**交易所掛牌交易的**投資**，這類**的交易雙方是各個投資者。
比如交易型開放式指數**（etf）、上市開放式**（lof）。契約型開放式**，是指**單位不能在**交易所掛牌交易的**投資**。這類**雖然不能在**交易所掛牌交易，但可以通過「申購」、「贖回」來進行交易，這類**的交易雙方是投資者和**公司。
問：什麼是複製**？
答：複製**是英文clone fund的意譯，又可直譯為克隆**。複製**在國外非常普遍，主要可分為兩種形式：
一種是通過衍生產品來複制目標** 的市場表現，另一種是投資策略複製。前者主要使用在由於監管等種種原因不能直接投資目標**的情況下，如加拿大投資者的退休金有不能投資海外**的限制，加拿大的投資者如想更多地擁有標普500指數**，那麼，他可以通過投資標普500指數的複製**而繞開限制。後者主要使用在對該公司成功**產品的複製上，當一隻**相當成功———規模大、淨值高時，為了更好地保護投資者的利益，便於**管理人管理和運作，國外**管理公司往往對該**進行復制。
這一類複製**一般是由同一**管理人管理，具有相同的投資方向、投資目標、投資政策、投資策略、風險偏好、運作方式等，具有相似的業績表現。
問：什麼是封閉期？封閉期有多長？
答：封閉期指在開放式**成立初期，**管理人可以在**契約和招募說明書規定的期限內不接受申購、贖回等業務的時間。根據法規的規定，封閉期最長不得超過3個月。
問：什麼是**工作日？
答**工作日是指上海**交易所和深圳**交易所的正常交易日。
問：什麼是開放日？（什麼是**開放日？）
答：開放日是指可以為投資者辦理**申購、贖回等業務的工作日。
問：**成立的條件是什麼？（什麼是**成立的條件？）
答：按照《開放式**管理暫行辦法》的規定，開放式**成立的條件是：①設立募集期限內，淨銷售額超過2億元；②在設立募集期限內，最低認購戶數達到100人。
當**達到**成立的條件時，由**管理人可公告**成立，並自成立之日起將客戶認購的**份額正式轉入其開設的**帳戶。
問：什麼是**建倉？什麼是**？空倉？半倉？滿倉？
答：建倉就是指**經理買**。**是一個資本術語，就是手中虛擬資產所代表的價值與虛擬資產和現金資產多代表總價值的大概比重。
這是一個大概數字，沒必要算得很清楚。所謂**高低，就是指投資者手中虛擬資產所代表的價值佔虛擬資產和現金資產所代表總價值百分比的高低，滿倉就是100%，半倉就是50%，空倉就是0%。所謂的虛擬資產，就是指**、**、**這些並不代表實際意義的有價**。
問：什麼是場內交易？什麼是場外交易？
答：所謂場就是指**市場，場內交易是指用**賬戶在**市場買賣封閉式**、etf或者lof這類的**；場外買賣就是我們平時在分銷渠道做的買賣開放式**，比如在銀基通裡買賣**。換言之：
場內是指通過證交所繫統作的申購，而場外是指通過銀行系統作的。
問：什麼是**複製？
答：**複製是以一隻老**的運作方式新成立一隻**。老**運作得到投資者認可，但其單位淨值已很高，**規模也不小，持續申購可能攤薄老投資者收益，新投資者又因高淨值而卻步。
**複製則解決了這個問題。但是，由於新老**所處的時機是不同的，所以，能否取得老**的優良業績也需要時機的配合。
問：什麼是**拆分？
答：**拆分是將淨值較高的**拆分為若干份淨值較低的**。**拆分後，原來的投資組合不變，**經理不變，**份額增加，而單位份額的淨值減少。
金份額拆分通過直接調整**份額數量達到降低**份額淨值的目的，不影響**的已實現收益、未實現利得、實收**等。
什麼是**指數？什麼是上證**指數？什麼是****指數？
為反映**市場的綜合變動情況，深圳**交易所和上海**交易所均以現行的**投資**編制**指數。（一）****指數：深圳**交易所自 2000 年 7 月3 日起終止以老**為樣本的原「深證**指數」（**：
399304）的編制與釋出，同時推出以**投資**為樣本的新**指數，名稱為「****指數」（**：399305）。****指數的編制採用派氏加權綜合指數法計算，權數為各**投資**的總髮行規模。
**指數的基日：為 2023年 6月 30 日，基日指數為 1000 點。（二）上證**指數：
上證**指數選樣範圍為在上交所上市的**投資**，上證**指數將同現有各指數一樣通過**庫實時釋出，上證**指數在**庫中的**為 000011，簡稱為「**指數」。
問：什麼是外扣法？什麼是「內扣法」？「外扣法」和「內扣法」有何不同？
答：「外扣法」和「內扣法」都是計算**申購費用和申購份額的計算方法，兩者的計算公式不同。「外扣法」的具體計算公式如下：
淨申購金額=申購金額/（1+申購費率）；申購費用=申購金額－淨申購金額；申購份額=淨申購金額/申購當日**份額淨值。而之前一直使用的是「內扣法」，其計算公式為：申購費用=申購金額×申購費率；淨申購金額=申購金額—申購費用；申購份額=淨申購金額/ t日**份額淨值」。
問：什麼是老鼠倉？
答：老鼠倉是指莊家在用公有資金在拉昇股價之前，先用自己個人（機構負責人，**手及其親屬，關係戶）的資金在低位建倉，待用公有資金拉昇到高位後個人**率先賣出獲利，當然，最後虧損的是公家資金。
問：什麼是夏普比率？
答：**較高的淨值增長率可能是在承受較高風險的情況下取得的，因此僅僅根據淨值增長率來評價**的業績表現並不全面，衡量**表現必須兼顧收益和風險兩個方面，夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。夏普比率又被稱為夏普指數，由諾貝爾獎獲得者威廉·夏普於2023年最早提出，目前已成為國際上用以衡量**績效表現的最為常用的一個標準化指標。
夏普比率越大越好。
問：夏普比率如何計算？
答：夏普比率的計算非常簡單，用**淨值增長率的平均值減無風險利率再除以**淨值增長率的標準差就可以得到**的夏普比率。它反映了單位風險**淨值增長率超過無風險收益率的程度。
如果夏普比率為正值，說明在衡量期內**的平均淨值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資**比銀行存款要好。夏普比率越大，說明**單位風險所獲得的風險回報越高。
問：夏普比率的理論基礎是什麼？
答：以夏普比率的大小對**表現加以排序的理論基礎在於，假設投資者可以以無風險利率進行借貸，這樣，通過確定適當的融資比例，高夏普比率的**總是能夠在同等風險的情況下獲得比低夏普比率的**高的投資收益。例如，假設有兩個**a和b，a**的年平均淨值增長率為20%，標準差為10%，b**的年平均淨值增長率為15%，標準差為5%，年平均無風險利率為5%，那麼，**a和**b的夏普比率分別為1.
5和2，依據夏普比率**b的風險調整收益要好於**a。為了更清楚地對此加以解釋，可以以無風險利率的水平，融入等量的資金（融資比例為1：1），投資於b，那麼，b的標準差將會擴大1倍，達到與a相同的水平，但這時b的淨值增長率則等於25%（即2*15%－5%）則要大於a**。
使用月夏普比率及年夏普比率的情況較為常見。
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fof 是 中的 的意思 也被稱為 母 中的 是一種先投資其它 投資 之後再通過其它 投資 對 債券等 資產進行間接投資的一種 fof 是以 投資 為投資目標的 農業風格 機會猶存 未來豬肉 可能還將 因此養豬公司及相關產業鏈公司的業績大概率會大幅增長。歷史經驗表明，如果某板塊的業績持續大幅增長，即...