1樓：匿名使用者
簡單的講，****和現貨**之間沒有準確的計算公式可以轉換。但是，2者之間有一定的規律可以遵循，這需要從2個市場的特點來考慮。
任何市場都是由供需關係決定**，包括**市場和現貨市場。買賣雙方的不平衡，就造成**的波動。買的人多了，水漲船高，**就上升；反之，**就**。
現貨市場是參與者買賣商品並交割的市場，買者付錢，就可以提取現貨進行消費。而**市場是參與者對商品在未來**的一種預期，反映出買賣雙方對商品未來供需平衡的一種判斷。實際上，**市場是一種金融衍生品市場，是對現貨市場的一種保險。
**市場由於是對未來的預期，在到期之前有很多不確定性，受到影響的因素很多，具有時間價值，而且**波動較大；現貨市場可以進行現貨交割，時間短，受到的影響小，因素少，**比較穩定。
以你的棉花例子為例，****28000（假定是下月合約），是市場參與者對下月棉花**的定價。隨著到期日子的臨近，****與現貨**逐步靠近，在交割日時，2者的**差別應該就是交易成本，否則就會有套利的機會。但是，在**到期之前的交易中，****會隨著市場對棉花的收成，庫存增減的判斷**而產生波動。
假如**是在今年開始收割之後到期，由於今年的收成好已經成為定局，產量和庫存就會增加，那麼****就會**，因為大家預期未來棉花的供給量會增加。而現貨**由於是近期交割，受目前的庫存影響較大，如果目前庫存很少，現貨**反而會比****高。如果此時發生天災等意外，比如像美國目前部分地區出現的龍捲風，對棉花產區產生破壞，造成棉花產量的損失，****就會隨著受災程度而暴漲。
所以，****和現貨**之間沒有準確的計算公式可以轉換，而2者之間有一定的規律可以遵循，這需要對市場有較長時間的觀察。
如果認為滿意，請採納， 謝謝。
2樓：匿名使用者
呵呵，要是有這樣的公式，**市場就沒有存在的必要了。因為二者之間的基差是變動的，所以才可以轉移風險。樓上姜金春的回答很好。
3樓：匿名使用者
****和現貨**有一定的相關性，但是****主要是遠期商品**的預期，所以說****和現貨**就是兩條相互接近的圖線，最終在交割的時候由於運費等問題，應該是****略高一些吧
4樓：匿名使用者
你對**瞭解的還不夠多。
****是商品的遠期**，如果能夠兩者能相互確定的話，那麼**市場也就沒法執行了。**市場是個風險市場，不確定性是市場的本質。
因為相對遠期來說，影響****因素存在不確定性。例如氣候 意外事件這些是無法確定的，就連利率和匯率這些因素也是不確定的。
所以知道個大概就可以了。沒有精確的的，公式就別提了。
5樓：就見江湖
****=現貨***（1+無風險利率）
6樓：匿名使用者
這個真沒有！ 有的話那些**投機者都該解散了！
是期貨價格跟著現貨價格變，還是反之
市場其中的一個重要作用即商品定價，也就是說，各路投資者 包括投機人士 通過對商品未來 的預期進行競價，一直持續到最後交割達到 與現貨 的接軌。從這個方面來講，現貨的 是受 影響的。不過我想，你是想摸清楚在同一時間斷內 和現貨 是誰跟著誰走。其實這沒有完全絕對的定論。具我個人的理解為，當短期因素佔主導...
白糖期貨價格的影響因素，白糖期貨價格的影響因素
到不是為了加分呵呵 主要是一份對 的熱忱。以上二位說的很全面了。我補充一個主要的因素是資金的流動。在今年春節後，在市場低迷的情況下主多資金拉起了鄭糖的 然後，資金的角足一直在左右著市場。從前20名主力的持倉中可以祥細分析出來。穩定白糖 可以對白糖的定價形成一定影響。使糖農 降低種植風險之類的吧。你去...
主力資金影響期貨價格的幅度會有多大
度玟玉 呵呵,當然會偏離了.因為是 還沒有到期的,他的 當然會上下波動.關於你說的偏離多大,因為如果 到了交割期,就會與現貨 相同.而遠期合約理論上雖然跟現貨有些同漲同跌的形勢,但是沒到期的合約幅度就不好說了.有時會很大的. 新 我們這手續費所有公司裡最低的 所有的 品種手續費在交易所上面只加0.0...