1樓：匿名使用者
首先,銀行的超額準備金不能創造存款,它是銀行自願持有的準備金,用於日常運作的(例如存款被提)
存款的創造過程是這樣的:假定央行用100元購買商業銀行a的債券,法定準備金率為10%,同時假定商業銀行都不持有超額準備金,因為這是沒有利息收入的.則銀行a的賬戶裡資產裡**減少100元,而準備金增加了100元,即其超額準備金增加100元(因為不是存款,所以沒有法定準備金)
所以銀行把這100元全部貸出去,借款人從銀行a貸得這100元,然後存入銀行b,銀行b除去10%的法定準備金後還有90元的超額準備金,銀行b又把超額準備金貸出去.一直迴圈,到最後,整個銀行系統裡準備金增加100元,而貸款增加了1000元,化式為:銀行體系支票存款總額的變動=(1/法定存款準備金率)*銀行體系準備金的變動(例子裡為100元)
這是簡化了的模型,對於一元基礎貨幣可以放大多少倍除了法定準備金率,還取決於人們的儲畜意願,銀行的超額準備金率.放大的倍數=(1+儲蓄率)/(法定準備金率+超額準備金率+儲蓄率)
參考資料：貨幣金融學第七版
試述貨幣政策工具的種類及其運用
2樓：一灘新約
1.常規工具：
**銀行所採用的、對整個金融系統的貨幣信用擴張與緊縮產生全面性或一般性影響的手段。
2.選擇工具：
**銀行鍼對某些特殊的信貸或某些特殊的經濟領域而採用的工具，以某些個別商業銀行的資產運用與負債經營活動或整個商業銀行資產運用也負債經營活動為物件，側重於對銀行業務活動質的方面進行控制。
3.補充工具：
**銀行有時還運用一些補充性貨幣政策工具，對信用進行直接控制和間接控制。
4.新工具：
通過資產抵押的方式向**銀行申請授信額度的一種更加直接的融資方式。由於常備借貸便利提供的是**銀行與商業銀行“一對一”的模式，因此，這種貨幣操作方式更像是定製化融資和結構化融資。
擴充套件資料
一般性貨幣政策工具包括公開市場操作、存款準備金和再貼現；選擇性貨幣政策工具包括貸款規模控制、特種存款、對金融企業視窗指導等。
一般性貨幣政策工具多屬於間接調控工具，選擇性貨幣政策工具多屬於直接調控工具。在過去較長時期內，中國貨幣政策以直接調控為主，即採取信貸規模、現金計劃等工具。
中國貨幣政策的操作指標主要監控基礎貨幣、銀行的超額儲備率和銀行間同業拆借市場利率、銀行間債券市場的回購利率；中介指標主要監測貨幣**量和以商業銀行貸款總量、貨幣市場交易量為代表的信用總量。
3樓：blackpink_羅捷
1、公開業務：
運用國債、政策性金融債券等作為交易品種，主要包括回購交易、現券交易和發行**銀行票據，調劑金融機構的信貸資金需求。
2、存款準備金：
通過調整存款準備金率，影響金融機構的信貸資金**能力，從而間接調控貨幣**量。
3、銀行貸款：
運用再貸款政策、再貼現政策調劑金融機構的信貸資金需求，影響金融機構的信貸資金**能力。
4、利率政策：
根據貨幣政策實施的需要，適時的運用利率工具，對利率水平和利率結構進行調整，進而影響社會資金供求狀況，實現貨幣政策的既定目標。
5、匯率政策：
通過匯率變動影響國際**，平衡國際收支。
6、常備借貸便利工具：
提高貨幣調控效果，有效防範銀行體系流動性風險，增強對貨幣市場利率的調控效力。
擴充套件資料：
根據貨幣政策工具的調節職能和效果來劃分，貨幣政策工具可分為以下四大類：
1、常規工具：
或稱一般性貨幣政策工具。指**銀行所採用的、對整個金融系統的貨幣信用擴張與緊縮產生全面性或一般性影響的手段，是最主要的貨幣政策工具，包括：
①存款準備金制度
②再貼現政策
③公開市場業務
被稱為**銀行的 “三**寶”。主要是從總量上對貨幣**量和信貸規模進行調節。
2、選擇工具：
是指**銀行鍼對某些特殊的信貸或某些特殊的經濟領域而採用的工具，以某些個別商業銀行的資產運用與負債經營活動或整個商業銀行資產運用也負債經營活動為物件，側重於對銀行業務活動質的方面進行控制，是常規性貨幣政策工具的必要補充，常見的選擇性貨幣政策工具主要包括：
①消費者信用控制；
②**市場信用控制；
③不動產信用控制；
④優惠利率；
⑤特種存款
3、補充工具：
其它政策工具，除以上常規性、選擇性貨幣政策工具外，**銀行有時還運用一些補充性貨幣政策工具，對信用進行直接控制和間接控制。包括：
①信用直接控制工具，指**銀行依法對商業銀行創造信用的業務進行直接干預而採取的各種措施，主要有信用分配、直接干預、流動性比率、利率限制、特種貸款；
②信用間接控制工具，指**銀行憑藉其在金融體制中的特殊地位，通過與金融機構之間的磋商、宣傳等，指導其信用活動，以控制信用，其方式主要有視窗指導、道義勸告。
4、新工具：
2023年11月6日，我國央行**新增“常備借貸便利(slf)”欄目，標誌著這一新的貨幣政策工具的正式使用。央行於2023年初創設這一工具。常備借貸便利(standinglendingfacility，簡稱slf)，在各國名稱各異。
如美聯儲的貼現視窗(discountwindow)、歐央行的邊際貸款便利(marginallendingfacility)、英格蘭銀行的操作性常備便利(operationalstandingfacility)、日本銀行的補充貸款便利(complementarylendingfacility)、加拿大央行的常備流動性便利(standingliquidityfacility)等。
所謂常備借貸便利就是商業銀行或金融機構根據自身的流動性需求，通過資產抵押的方式向**銀行申請授信額度的一種更加直接的融資方式。由於常備借貸便利提供的是**銀行與商業銀行“一對一”的模式，因此，這種貨幣操作方式更像是定製化融資和結構化融資。
4樓：檸檬一家人
1、存款準備金率。
國際金融危機爆發以來，我國央行在傳統貨幣政策的操作上大致可以分為三個階段：應對全球金融危機階段（2023年下半年）、應對國內通脹壓力階段（2023年至2023年上半年）、應對經濟下行壓力階段（2023年以來）。
在這三個階段實施的貨幣政策最為顯著的特徵是，持續下調或持續上調存款準備金率和金融機構存貸款基準利率。
2、公開市場操作。
相比較存款準備金率和再貼現政策而言，央行的公開市場業務操作是最為頻繁的，是流動性調節的常規手段。這是因為央行可以根據流動性變化及時調整公開市場業務操作的品種、方向和力度，發揮預調微調的功能，具有高度的靈活性和主動性。
3、再貼現。
國際金融危機以來，我國央行的再貼現、再貸款政策則主要通過擴大再貼現的物件和範圍、創設支農再貸款和支小再貸款，引導資金和信貸流向縣域、“三農”和小微企業，支援相關國民經濟薄弱環節。
4、金融機構存貸款基準利率。
法定存款準備金率政策在我國的使用頻率較發達經濟體要高得多。在2023年下半年的全球金融危機迅速蔓延時期、 2023年至2023年上半年的通脹壓力較大的階段以及2023年下半年以來經濟面臨下行壓力階段，存款準備金率的調整都較為頻繁，平均1-2個月即調整一次。
5、再貸款政策。
傳統的再貼現、再貸款政策逐步淡出，但衍生出常備借貸便利、中期借貸便利、抵押補充貸款和信貸資產質押再貸款等“新型”再貸款政策。
5樓：艾小呆的我
（一）短期流動性調節（slo）
為應對近年來銀行體系短期流動性供求的波動性加大以及由此帶來的市場短期資金缺口問題，中國人民銀行於2013 年年初創設了公開市場短期流動性調節工具和常備借貸便利，在銀行體系流動性出現臨時性波動時相機運用。
（二）常備借貸便利（slf）。
常備借貸便利的主要功能是滿足金融機構的大額流動性需求，期限比短期流動性調節長，最長為3個月，以1-3個月期操作為主。
（三）中期借貸便利（mlf）。
中期借貸便利創設於2023年9月，是**銀行提供中期基礎貨幣的貨幣政策工具，物件為符合巨集觀審慎管理要求的商業銀行、政策性銀行，可通過招標方式開展。
（四）抵押補充貸款（psl）。
抵押補充貸款是**銀行長期基礎貨幣的投放工具，於2023年4月創設，其初衷是為開發性金融（國家開發銀行）支援“棚戶區改造”重點專案提供長期穩定、成本適當的資金**。
（五）定向降準。
定向調整存款準備金率的政策主要從2023年開始使用，但早在2023年，央行和銀監會就規定對一定比例存款投放當地且考核達標的縣域法人金融機構，存款準備金率按低於同類金融機構正常標準1%執行。
6樓：
根據貨幣政策工具的調節職能和效果來劃分，貨幣政策工具可分為以下三類： 貨幣政策工具
一、常規性貨幣政策工具
或稱一般性貨幣政策工具。指**銀行所採用的、對整個金融系統的貨幣信用擴張與緊縮產生全面性或一般性影響的手段，是最主要的貨幣政策工具，包括： ①存款準備金制度 ②再貼現政策 ③公開市場業務，被稱為**銀行的 “三**寶”。
主要是從總量上對貨幣**時和信貸規模進行調節。
二、選擇性的貨幣政策工具
是指**銀行鍼對某些特殊的信貸或某些特殊的經濟領域而採用的工具，以某些個別商業銀行的資產運用與負債經營活動或整個商業銀行資產運用也負債經營活動為物件，側重於對銀行業務活動質的方面進行控制，是常規性貨幣政策工具的必要補充，常見的選擇性貨幣政策工具主要包括： ①消費者信用控制； ②**市場信用控制； ③不動產信用控制； ④優惠利率； ⑤預繳進口保證金； ⑥其它政策工具。
三、補充性貨幣政策工具
其它政策工具，除以上常規性、選擇性貨幣政策工具外，**銀行有時還運用一些補充性貨幣政策工具，對信用進行直接控制和間接控制。包括： ①信用直接控制工具，指**銀行依法對商業銀行創造信用的業務進行直接干預而採取的各種措施，主要有信用分配、直接干預、流動性比率、利率限制、特種貸款； ②信用間接控制工具，指**銀行憑藉其在金融體制中的特殊地位，通過與金融機構之間的磋商、宣傳等，指導其信用活動，以控制信用，其方式主要有視窗指導、道義勸告。
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